用益-私募市场周评:八月股票策略大涨25.09%坐稳冠军席位

时间:2020/09/14 10:12:44 作者:liuc 来源:lpl冠军竞猜-信誉官网 责任编辑:liuc

一周综述:


本周5个交易日,两市呈现震荡走弱态势,3大指数皆墨,其中上证指数周跌幅为1.42%,创业板指较为强势,下跌幅度不到1%。值得注意的是,创业板综指本周表现亮眼,延续了上周放量上涨趋势,录得1.68%涨幅,位居各大指数首位。如果把时间区间拉长,今年以来创业板综指涨幅已达52%,同样远远跑赢其他指数。


本周(9月07日-9月11日)投资、上市和并购共发生117件事件,较上周增加6件,涉及总金额581。14亿元人民币,环比增加58.95%,本周市场热度回升。从交易事件地域分布看,目前主要分布在广东 省、北京市、上海市和浙江省,占比分别为 19.7%、15.4%、12.0%和 12.0%。


本周(9月07日-9月11日)私募股权、创投基金备案数量较上周继续下降,证券投资基金业协会数据显示,本周私募股投资基金和创投基金一共备案124只产品,较上周减少9只,环比减少7%。115家机构参与备案,较上周环比减少6.5%。


根据证券投资基金业协会数据显示以及用益金融信托研究院不完全统计,本周(9月07日-9月11日)一共备案43只契约型基金(不包括私募证券投资基金),较上周增加28只。据不完全统计,本周一共有5家机构发行了契约型基金;共有28只契约型基金披露了发行规模,总规模为88.125亿元人民币,较上周大幅增加。


一、私募证券投资类市场情况


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本周私募证券八大策略整体平稳,除了事件驱动较上周下降了1.09%,其他投资策略情况较上周变化浮动不大。股票策略收益5.73%,较上周下降了0.04%,依然稳坐第一。宏观策略次之,收益4.47%,较上周也有小幅下降。根据私募排排网数据统计,1837只成立满8个月,且近期有净值更新的券商资管产品今年以来平均收益10.39%。分策略来看,1-8月券商资管产品八大策略全部录得正收益,股票策略大涨25.09%坐稳冠军席位,组合基金涨幅21.97%次之,此外复合策略、事件驱动策略、管理期货、相对价值策略等前8月平均收益均超过10%。


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本周私募证券各大策略的净值冠军产品如上图所示(最新更新),冠军产品净值近半年来涨幅巨大,月均收益率为207.35%。其他策略产品近一个月的收益趋于平缓。


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二、私募股权类产品一周市场情况


(一)股权市场本周备案、成立情况


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本周私募股权、创投基金备案数量继续下降,证券投资基金业协会数据显示,本周私募股投资基金和创投基金一共备案124只产品,较上周减少9只,环比减少7%。115家机构参与备案,较上周环比减少6.5%。本周有4个机构发行2款及以上的产品,其中平阳嘉盈资产管理有限公司发行的产品数量最多,本周发行了8款产品。上海一村股权投资有限公司、凯利易方资本管理有限公司、芜湖歌斐资产管理有限公司本周都发行了两款产品,剩下大多数机构只发行了一款产品。


(二)股权市场本周投资、并购以及上市情况


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本周(9月07日-9月11日)投资、上市和并购共发生117件事件,较上周增加6件,涉及总金额581,14亿元人民币,环比增加58.95%,本周市场热度回升。


从交易事件地域分布看,目前主要分布在广东 省、北京市、上海市和浙江省,占比分别为 19.7%、15.4%、12.0%和 12.0%。截至本周五下午,共发生 68 起投资事件,披露投资金额事件 55 起, 共计 177.84 亿元人民币。本周并购市场共发生 35 起并购事件,披露的交易 金额为 74.21 亿元人民币。本周有 14 家企业上市,总融资金额 329.09 亿元 人民币。


本周涉及金额较大的投资事件是:2020 年 9 月 10 日,湖北长江 天马定增投资基金合伙企业(有限合伙)、湖北省科技投资集团有限公司、武汉光谷新技术 产业投资有限公司、中国国有企业结构调整基金股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司 等投资天马微电子股份有限公司55.95 亿人民币。深天马是一家液晶显示 面板提供商,主要经营液晶显示器(LCD)及液晶显示模块(LCM)。聚焦于移动终端消 费类显示市场和车载、医疗、工控等专业类显示市场。


本周涉及金额较大的并购事件是:2020 年 9 月 7 日,天津桢逸 企业管理咨询合伙企业(有限合伙)成功受让东宝实业集团有限公司持有的通化东宝药业股 份有限公司9.0%的股权,作价 22.97 亿人民币。通化东宝是一家糖尿 病治疗药物研发商,产品主要针对糖尿病患者,同时还为用户提供血糖仪、 GM700 血糖监 测管理系统、采血笔及试纸等产品。


本周融资金额较大的上市事件为:2020 年 9 月 10 日,百胜中国控股有限公司在香港证券交易所主板上市,发行价 412.00 港元/股,募集资金总额为 172.67 亿港元,百胜中国曾于 2016 年从百胜集团分拆并独立于纽交所上市。本次上市募集资金将 用于投资数字化及供应链、扩大餐厅版图、食品创新及价值定位。百胜中国是一个餐饮服务 提供商,其旗下包括肯德基、必胜客、墨西哥风味食品及海鲜连锁餐饮领域。



三、契约型基金一周发行情况


证券投资基金业协会数据显示,本周(9月07日-9月11日)一共备案43只契约型基金(不包括私募证券投资基金),较上周增加28只。据不完全统计,本周一共有5家机构发行了契约型基金;共有28只契约型基金披露了发行规模,总规模为88.125亿元人民币,较上周大幅增加;本周共有38支契约型基金披露了产品期限,本周发行的契约型基金产品平均期限为0.97年。本周共有43支基金披露了预期收益率,平均预期收益率为7.57%。


四、市场动态一周回顾


8月末私募基金管理规模达15.02万亿 较上月增加682.49亿


数据显示,2020年8月,协会新备案私募基金2854只,较上月增加211只,环比增长7.98%;新备案规模1071.43亿元,较上月增加226.77亿元,环比增长26.85%。其中,私募证券投资基金2303只,占新备案基金数量的80.69%,新备案规模679.42亿元,环比增长54.42%;私募股权投资基金329只,新备案规模257.68亿元,环比下降14.16%;创业投资基金222只,新备案规模134.32亿元,环比增长28.55%。


私募量化“T+0”策略喜忧参半


近年来,量化“T+0”一直是部分A股市场私募喜好的策略。随着创业板改革并试点注册制正式落地,量化私募也喜迎利好。一方面,创业板个股涨跌幅的放宽和新股上市即可融券交易利于量化“T+0”策略施展手脚;另一方面,创业板对超过有效竞价范围的限价申报暂存于交易主机,能够提高挂单成功率。不过,近期创业板成交额连续放大,对A股市场其它板块形成“虹吸”效应,其他板块整体波动率和成交额下降,也制约了量化“T+0”策略的效果。


代销新规下 私募股权募资或更“举步维艰”


今年上半年,受新冠疫情及地缘政治影响,国内私募股权市场募投活跃度延续2019年颓势,整体规模明显下滑,行业管理趋严,市场募资压力延续,机构LP出资谨慎。近期,监管部门出台的关于私募股权销售方面的新规,使得三方平台代销PE/VC基金受限,这或将使得股权投资市场募资“难上加难”,减少了个人LP出资的有效补充。在当前的宏观环境和行业条件下,GP总经理和众多中小机构经理的融资并不容易。三方销售平台是融资的重要来源。在三方平台仅限代销私募基金的情况下,将进一步加剧私募基金的募集难度。在目前的环境下,机构LP(认购基金、认购基金)的违约率并不乐观,但实际支付缓慢,比例较低,还存在进一步上升的风险。


17家百亿级私募二季度新进55只个股 9只遭减持


随着上市公司二季报披露完毕,百亿级私募整体持股情况全面揭晓。日前,记者根据Wind资讯和数据整理发现,二季度合计有17家百亿级私募整体持股市值超过了270亿元;其中,高毅资产在持股数量和市值上均位居首位,合计在32只个股中持有不同股数,持股市值超过了192亿元,仅在紫金矿业持有的市值就超过了28亿元。从百亿级私募整体持仓来看,几乎涵盖了所有板块,但对科技、医药和消费等板块的配置相对较高,这三个板块在年内的表现也比较突出。“虽然近期市场风格有所切换,但都属于短期投资的行为,长期投资的核心仍然是科技、医药、消费。”某私募人士向记者表示。


私募短期操作现分歧 调仓关注顺周期板块


在投资者期待“金九银十”行情出现之际,A股却波动加剧。从最新仓位数据来看,私募近期操作整体趋于谨慎,机构间的分歧正在加大。有业内人士表示,部分前期涨幅较大的标的存在获利回吐压力,其筹码已出现松动迹象,9月调仓可关注顺周期板块。私募仓位由升转降,昨日沪深两市放量大跌,上证综指跌幅为1.87%,失守3300点,深证成指下跌2.73%,创业板指数跌幅达到3.33%。

五、机构动态一周回顾


青岛市国有资本股权制投资基金设立,推进国企改革攻势


9月9日消息,青岛市财政局、市国资委联合印发了《青岛市国有资本股权制投资基金组建方案》,设立青岛市国有资本股权制投资基金,该基金通过参股子基金或直接投资方式进行投资,重点聚焦于青岛市国企混改及市属企业、功能区重点项目,关注青岛市属企业围绕“956产业体系”发起的重点创新项目。


普洛斯建发股权投资基金正式发布,基金首轮关账50亿元人民币


9月9日消息,普洛斯建发股权投资基金正式发布,首轮关账50亿元人民币,基金目标规模75-100亿元人民币,该基金立足建发集团与普洛斯的产业优势和厦门经济区位优势,通过投资主投领域子基金和项目,以物流供应链及相关的消费升级、科技创新、应用等作为重点投资领域,除建发集团与普洛斯外,厦门市国企战略发展基金及自贸区、翔安区等也参与出资。 


上海临港先进产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)完成注册


9月9日消息,上海临港先进产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)完成工商注册,基金募集总规模30亿元,首期基金募集规模10亿元,该基金由临港集团下属全资子公司上海临港经济发展集团科技投资有限公司、上海临创投资管理有限公司联合临港管委会下属国有独资企业上海临港管伟投资发展有限公司于临港产业区共同发起设立,致力于推动集成电路、人工智能、生物医药、航空航天等产业在临港新片区集聚和发展。


祥峰中国宣布完成30亿人民币基金募集


9月9日消息,祥峰投资宣布已完成总规模达30亿元的人民币基金的募集,本期人民币基金将重点投向硬科技、新数字经济、生物医药等领域。这是继2019年10月祥峰四期美元基金募集完成后,祥峰投资在募资工作上的又一重要进展。此次新基金募集完成后,祥峰投资中国基金管理的基金总规模超百亿元人民币。


华兴新经济基金完成新一期美元基金募资


9月10日消息,华兴新经济基金正式宣布已完成新一轮美元基金募资,总募资额超6亿美元。在完成新一轮募资后,华兴新经济基金单笔投资金额可达5000万美元,将重点关注科技创新、消费分级、产业升级三大领域里成长期的优秀公司,继续加码中国新经济,践行价值创造者的使命。






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