投资风向标:买入好股票以时间换空间 中信证券力推三类股

2017-3-10 9:19:42      点击:
摘要
【投资风向标:买入好股票以时间换空间 中信证券力推三类股】东方财富网汇总各大市场机构和名家投资观点,助您抢占投资先机。中金认为A股风格频繁切换,看好四大行业投资机会;中信证券力推三大高景气行业投资机会;杨德龙认为,蓝筹股将主导本轮慢牛行情,建议买入一些好股票用时间换空间,持有半年以上,这个收益是不错的。

  东方财富网汇总各大市场机构和名家投资观点,助您抢占投资先机。前海开源杨德龙表示,以长线持股为主,用时间来换空间;中金认为A股风格频繁切换,看好四大行业投资机会;中信证券力推三大高景气行业投资机会。

  【宏观】

  海通姜超:通胀压力短期有所缓解 流动性仍面临收缩压力

  2017年3月9日,国家统计局公布2月CPI同比回落至0.8%,PPI同比继续上升7.8%。央行公布2月新增社融1.15万亿,金融机构贷款增加1.17万亿,M2增速由1月的11.3%微降至11.1%。我们的观点是:通胀、社融回落,紧缩预期难消。

  任泽平点评2月经济数据:2017年可能是紧货币宽信用

  维持实际GDP增速L型、名义GDP增速U型的周期复苏判断,需求复苏、供给出清,新5%比旧8%好,企业盈利将延续改善。2017年政策可能是紧货币、宽信用。

  邓海清:2月CPI远低于预期 杞人忧天的“滞胀”论频频被打脸!

  2月CPI数据表明,“滞胀”纯属杞人忧天。近期,滞胀论再起,但我们一直持否定态度,2月CPI数据充分表明,并未出现PPI向CPI非食品的传导,更没有出现PPI向CPI食品的传导,滞胀论的逻辑并不成立。

  章俊:CPI季节性回落 趋势性上涨难以延续

  考虑到“春节错月”, 今年1月和2月CPI起伏较大,因此把2个月的数字结合起来看会更加客观。 相对于去年12月份CPI同比上涨2.08%, 1-2月份CPI同比上涨1.7%,整体出现了不小的降幅。就像我们在之前的报告中阐述的那样,今年货币政策的关注重点不是控通胀,而是去杠杆和防风险。

  国泰君安:CPI回落后将回升 PPI今年高点或已过

  国泰君安宏观点评2月通胀数据称,CPI短暂回落后将回升,春节错位基数效应是回落主因。上游采掘涨幅收窄,原材料、加工工业延续上涨,PPI今年高点或已过。CPI未来将温和回升,PPI逐渐回落;维持货币政策中性偏紧判断,美国加息周期叠加中国超级金融周期下半场,货币政策易紧难松;美联储3月加息以及今年加息3次概率大增;内外压力下央行仍将着重加强金融监管、去杠杆、防范金融风险。

  【楼市】

  华泰证券:贷款规模符合调控节奏 新一轮房地产调控预期升温

  居民按揭信贷下滑,地产调控预期升温。2月份居民按揭贷款3804亿元,环比1月份的6293亿元下降2489亿元。1月份的房地产按揭贷款是2016年积攒需求的集中释放,2月份按揭贷款基本恢复正常,两会期间高层频繁提及房地产市场,市场对于新一轮的房地产调控预期逐渐升温,短期内市场将会逐渐转为观望。

  张泓铭:创建对冲楼市异常波动的自动机制

  全国政协委员、上海社会科学院应用经济研究所研究员张泓铭表示,创建一个对冲楼市异常波动的自动机制,刻不容缓。历史表明,每次楼市调控都有两项极为管用的手段——金融和税收,尤其是金融的首付率和房贷利率。但是,过去各种手段运用是人为安排,容易受到地方认识的局限或人为操控,也有时间滞后。为克服人工调控的弊病,需要一个自动机制,就是当楼市异常波动(上升或下降)到一定程度,机制自动触发对冲,无需人工安排。

  许家印:楼市调控因城施策非常正确和合理

  去年开始,国家提出要去库存,应该说是在经济比较发达的城市,尤其是一线城市房价涨得比较快,国家采取因城施策,及时进行调控,比如现在很多热点城市限购、限贷、限价,最近国家还专门提出,这些热点城市金融机构的资金不可以拿去买地,这些调控措施都是非常好的。

  【股市】

  华泰证券:脱虚入实效果显现 把握真改革真成长银行股

  流动性收紧和MPA严格实施,虽然抑制行业规模增速,但也有助于行业净息差的提高。今年行业看点在于结构调整,重点把握真改革真成长银行股:招商银行、光大银行、南京银行、宁波银行、北京银行。

  中金:A股风格频繁切换 看好四大行业投资机会

  俗语说“二八月,乱穿衣”,在当前乍暖还寒的市场环境中,A股市场的风格也是频繁切换。如何准确把握市场投资风口?快看看中金公司分析师近期关注和看好的热门板块,为你的投资加加油!四大板块分别为:城市燃气、传媒电影、机械和定制家居。

  中信证券:细分周期 力推三大高景气行业投资机会

  我们在3月的投资策略中提到:细分周期,结合中观数据,我们继续看好的景气主线:工程机械(机械和上游资本开支的上升),航运(行业触底回升,欧美经济复苏)和大消费的偏地产后周期品种如家电。

  前海开源:用时间来换空间 蓝筹股将主导本轮慢牛行情

  其实我觉得在今年的操作要和去年差不多。第一要选择一些有业绩支撑的好股票。第二就是减少频繁操作,以长线持股为主,用时间来换空间。其实从去年2600多点,大盘见底之后,很多优质的蓝筹股,虽然在中间有回撤,但是累计涨幅已经超过了30%以上。对投资者来说如果频繁交易可能是亏损的。今年的策略也是这样,因为今年全年属于震荡上行的行情,或者说是慢牛行情。在这种行情之下,通过频繁交易、短期操作很难有超额收益,可以买入一些好股票用时间换空间,持有半年以上,这个收益是不错的。

  【债市】

  债市日评:把握良机 积极建仓

  周四市场对如此低的CPI水平反应略显“迟钝”,这与熊市氛围关系较大。经历了一个季度的大跌以后,投资者情绪的扭转可能需要更多的时间。不过这一点并不可怕,反而给了更多的建仓时间。

  招商基金马龙:债市中期下行空间不大

  目前债券收益率已经具备一定的配置价值。从以往经验看,如果不发生经济增速持续上升、通胀失控的情况,利率债和高等级债券收益率很难持续超越贷款利率的折算水平,只有在流动性急剧紧张、监管政策等外生因素的冲击下才会阶段性超越贷款折算水平,目前利率债和高等级债券收益率基本处于贷款折算水平附近,从中期来看继续上行的空间不大。

  【商品】

  江西铜业董事长李保民:铜精矿过剩情况今年迎拐点

  全国人大代表,江西铜业集团公司党委书记、董事长李保民表示,“我们预计市场低迷期的铜精矿过剩将在今年迎来拐点。高铜价刺激下的冶炼产能释放,令铜精矿市场今年约有20万吨的缺口。看涨今年铜价,去年均价为38000元/吨上下,今年估计应该保持在45000元/吨到46000元/吨左右。”

  敦和投资徐小庆:今年商品振荡区间料较宽

  在第三届中国产业经济(国际)论坛上,敦和投资有限公司宏观策略总监徐小庆为参会人士梳理了今年大宗商品的配置逻辑。他认为,商品今年会是振荡市,不过振荡区间可能比较宽,需求方面目前看还没有特别大的风险。

  世界黄金协会:看好2017年印度的黄金需求

  由于金价上涨、消费税的增加和废币政策的影响,印度黄金需求在2016年跌至2009年以来的最低水平。但世界黄金协会(WGC)预计,2017年印度的黄金需求将有所复苏。

  【汇市】

  摩根士丹利:看涨英镑 明年或升至1.45美元

  据CNBC消息,摩根士丹利称,尽管英镑兑美元目前依旧处于跌势,但这种情况将在今年早些时候发生改变。该投行预估,英镑汇率年底将达到1.28美元,到2018年底更将升至1.45美元。

  巴克莱:欧洲央行3月决议立场料鸽派 欧元或续跌

  该行称,欧洲政局风险也将令欧洲央行维持谨慎立场,明年欧元料续跌。下周三(3月15日)荷兰将迎来大选日,为年内欧元区首个重大政治风险事件。

  北欧联合银行:市场对欧洲央行略偏鹰派的措辞更加脆弱

  在长期债券利率处于近期交投区间底部时,整体通胀已经达到欧洲的目标,欧洲第一次削减购债的步伐即将来临,我们发现市场依旧对欧洲央行略偏鹰派的,而非鸽派的言论更加脆弱。因此鹰派言论可能会提高长期收益率以及提振欧元。

  外媒:美元/日元逢低买入 非农前或震荡交投

  逢低买入仍是美元/日元主要的交易策略,而在周五非农前不排除汇价震荡交投的可能。

  机构研报:今年纽元可能会“自由落体”

  周四(3月9日)AmpGFX总监Greg Gibbs认为,纽元/美元即将结束自2015年以来的升势,转而进入下跌行情。自上周以来,纽元/美元的下跌一直在持续而且越来越快。这说明市场情绪发生了改变。全球股票市场已经充分反应了全球经济的增长,而且现在因为美国加息和全球收益率上升,全球股市开始出现波动。相应的,市场对高收益货币需求,如纽元,可能开始减退。