投资风向标:机构集体唱多A股 重点关注龙头企业

2017-3-14 9:18:20      点击:
摘要
【投资风向标:机构集体唱多A股 重点关注龙头企业】东方财富网汇总各大市场机构和名家投资观点,助您抢占投资先机。高盛将中国股市提高至“增持”,称2017年将上涨25%;兴业证券认为在改革阶段一定是龙头企业的业绩更受益。

  东方财富网汇总各大市场机构和名家投资观点,助您抢占投资先机。高盛将中国股市提高至“增持”,称2017年将上涨25%;兴业证券认为在改革阶段一定是龙头企业的业绩更受益。

  【宏观】

  李迅雷:茅台涨价与猪肉跌价背后的逻辑

  在通胀预期较高的时期,食品大类中不同细项价格上涨幅度不一很正常,但猪肉价格不涨反跌,却多少有点异常,如果再观察CPI分项中的食品和非食品,可以发现2月份食品价格居然下跌4.3%。

  姜超:金融杠杆是怎样炼成的 有何潜在问题?

  近几年外汇占款已经不再是新增基础货币的供给渠道,央行开始采用新型工具,导致银行对央行的负债迅速飙升。但央行提供资金的量毕竟银行难以控制,所以银行主要还是要借用其它渠道来加杠杆。

  国泰君安:全球经济复苏势不可挡 法国大选变数仍大

  全球经济复苏势不可挡,OECD领先指数连续7个月回升,全球经济政策不确定性指数明显回落,2月摩根大通全球制造业PMI创近三年新高,美欧经济意外指数指示经济向好;关注逐渐到来的美联储、日央行议息会议、英国脱欧进程、法国大选以及荷兰议会选举。

  民生证券谈特朗普经济前景:警惕人造需求后的回落

  税改政策和基建投资的提升效应最终消失。由于和主要贸易合作伙伴(中国、墨西哥)的持续交恶以及高成本的国内产业保护政策,国内经济投资成本提升,GDP增速在2025年之后被拖动下行,整体来看长期经济中枢并没有明显提升。

  申万宏源:“汇率操纵国”会导致人民币升值或出口衰退吗?

  2017年2月23日,中国再次遭到美国指责“是汇率操纵总冠军”。每年4月和10月,美国财政部会发布《国际货币和汇率政策报告》,提出对主要贸易伙伴的汇率评估结果,意味着将中国列为“汇率操纵国”的认定是否成为现实,第一验证点可能发生在4月。本文将以两大视角讨论汇率操纵认定对中国汇率及外贸的可能影响。

  李伟:经济有望从L型的“一竖”过渡到“一横”

  国务院发展研究中心主任李伟12日在“两会部长通道”表示,中国经济发展正从上半场的降速阶段,过渡到下半场的提质阶段,经济走势有望从“L”型的“一竖”过渡到“一横”。

  【楼市】

  吴晓波:所有人都说它会让房价暴跌 但它为什么下不来?

  最近讨论房地产税的新闻越来越多,很多人说这个税种马上就要出台了。今天小巴就来讲讲发生在巴家村的故事,这个故事向大家解释了,也许房地产税的开征,并没有那么快……

  陶冬:中国房屋价值达到GDP的250% 这是历史上前所未有数字

  瑞士信贷董事总经理陶冬:我去年错的最厉害的一个,就是对于中国房地产的判断,我错了。如果你试图用经济学来分析中国的房地产,无论你从供需性质关系入手,还是从库存入手,无论你说这个人口结构还是你说可承受能力,用任何一个指标来判断中国房地产市场结论只能有一个,泡沫。但是如果你用任何这些东西来分析,你就错了。

  【股市】

  高盛:将中国股市提高至“增持” 2017年将上涨25%

  周一,高盛集团加入看多中国股市行列,成为最新提高中国股市评级的大型券商,高盛认为,越来越多显著的迹象表明做为亚洲最大经济体的中国经济已经开始复苏。

  全球八大股指现技术性牛市 分析师:有望传导至A股

  本周市场最大的看点,很可能是美联储议息以及欧元区退出宽松政策的预期升温。记者注意到,在主要经济体就宏观经济政策可能作出方向性改变时,包括美国三大股指在内的全球八大主要股指均从去年各自的低点涨逾20%,进入技术性牛市。

  兴业证券:在改革阶段一定是龙头企业的业绩更受益

  今年更加清晰的一条主线是行业集中度的提升,无论是政府改革的风向,还是已经从金融市场体现出来的风格变化,亦或从行业层面上看到的龙头占比提升,都指向在这个改革的阶段一定是龙头企业的业绩更为受益。

  国信证券:板块热点切换已经开始

  我们对未来市场的走势仍然相对乐观。而伴随着近期市场的调整,预计热点板块的切换已经开始。我们认为未来市场板块热点切换的方向,将从之前的上游周期向中下游行业转换。我们特别看好后周期时代消费品的投资机会,一是整体消费增速将见底回升。二是地产下行周期中非耐用消费品明显受益。

  任泽平:维持中期A股结构性牛市判断

  作为这轮行情最早最坚定的推荐者,我们维持中期A股结构性牛市判断,与2014-2015年主要是分母估值驱动不同,2016-2017年主要是分子业绩驱动,围绕中游崛起、低估值真成长和改革三大主线展开。

  邓海清:滞胀杞人忧天 股市长期健康牛

  股市维持“健康牛”。我们认为中国经济企稳态势明显,看好工业品原材料价格上涨利好工业企业盈利带来的股市“健康牛”。

  南方保本基金经理:股票配置需求持续提升 看好A股未来表现

  “受益于机构投资者比重增加,低估值、优业绩、高分红的股票仍然是优质稀缺资产,看好这类个股的表现。此外,看好国家政策支持、具备效率提升潜力的国企改革、医改、军工、京津冀等板块,这些板块中的低估值个股具备长期配置价值。”孙鲁闽表示。

  拾贝投资胡建平:股市迎来春天 看好“剩者为王”机会

  “我们对这轮经济复苏非常有信心。这次可能不是U型、V型,而是以较低的斜率往上走,但持续时间会很长,二级市场将迎来新的春天;‘剩者为王’的企业投资机会更明显。”拾贝投资投资总监胡建平对今年的市场相当乐观。

  【债市】

  前海开源基金:债市缺乏大的机会 建议以短久期防御为主

  我们认为去年末中央经济工作会议提到“流动性闸门”、今年春节前后MLF、SLF和OMO利率上调、近期M2和社融增速目标下调均表明货币政策已收紧。考虑到本轮补库存尚未结束,经济企稳还将持续,货币政策难言放松,债市缺乏大的机会,建议以短久期防御为主。但与贷款相比,目前利率债特别是国债的收益率已具备相当的配置价值,如果存贷款利率不上调,债券收益率中枢大幅抬升的可能性也不大。而存贷款利率是否会上调主要取决于通胀是否会趋势性走高,需要密切关注。

  上投摩根债券投资部总监聂曙光:做债券市场的价值投资者

  站在当下时点,聂曙光认为,债券市场信心较弱,但从中长期来考虑,在市场过于悲观的时候,也往往正是价格低点所在,或许是一个长期买入的机会。随着短期债市进一步的下跌,投资的价值也就逐渐显现,正是逐步建仓的一个时机,“要有独立的观点,不能跟随市场去恐慌”。

  【商品】

  摩根大通做多黄金!至少看涨至1247美元

  摩根大通(JPMorgan)上周六(3月11日)表示,该行已经增持黄金多仓,并称看起来金价“很可能至少达到1246美元/1247美元”。

  RBC:别光盯着库存 油价下跌是买入机会

  加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)上周五(3月10日)在报告中称,尽管美国创纪录的库存水平是令油价涨势停滞的原因,但当前原油市场显然过度关注美国库存了。

  【汇市】

  小摩:日元年内反弹空间由99提升至105

  摩根大通近日发表研报表示,将美元兑日元年底目标从99提升至105,因美国与日本关系改善,且预计年内美联储激进收紧货币政策,预计今年美联储将加息三次。但这却意味着,相比当前的汇价,日元仍有10%的升值空间。

  FXStreet:建议在113.70/80再次买入美元/日元

  FXStreet的分析师Jim Langlands周一(3月13日)撰文就美元/日元的后市表现进行分析,短期动能指标目前显示日内美元/日元可能进一步走低,尽管日线图看上去是为走高蓄势,因此要保持谨慎立场,但正如此前所说,逢低买入是中期计划。

  大华银行:欧元、英镑、澳元、纽元及日元技术分析

  大华银行(UOB)周一(3月13日)撰文就主要货币对最新走势进行了分析。报告称,欧元上周五强劲上涨,轻易突破重大阻力位1.0640以及1.0680,这令人意外。尽管该汇价的前景已经大幅改善,但目前来看,预计持续上涨仍为时过早。换句话说,欧元短期动能明显偏上,目前来看,进一步上破1.0750也不令人意外。若欧元日线收于1.0750上方,则极大提高进一步上涨至迄今高点1.0828的可能。整体来看,只要该汇价保持在1.0615上方,未来几日内继续受支撑。

  邦达亚洲:加拿大就业数据表现靓丽 美元/加元承压下滑

  上周五美元/加元震荡下行,日线小幅收跌,现汇价交投于1.3450附近。除美元指数在利好出尽是利空的影响下走软对汇价构成了一定的打压外,时段内加拿大公布的就业数据表现靓丽也是施压汇价走软的重要因素。数据显示,加拿大2月全职就业新增人数10.51万,创2006年5月来最高水平。不过原油价格走软限制了汇价的下跌空间。

  瑞银:亚太货币下半年强势反弹

  我们认为亚太货币今年通往复苏的道路可能崎岖不平。受到欧洲和美国风险因素的影响,亚太货币短期内可能会贬值2–4%,但在2017年下半年将强势反弹。我们认为美国边境调节税是一大风险,一旦落实将有损亚太货币的表现。